中小企业融资难困境持续多年，尽管国家颁布一系列政策要求系统支持中小企业，但政策大多为指导性意见。由于风险和成本因素，一直缺乏贷款动力，而民间借贷利率持续高企，无法解决更多中小企业的资金问题。

深圳市一达通企业服务有限公司总裁魏强认为，当前形势下，解决中小企业融资的问题应首先考虑解决贸易融资。具体操作上，可通过第三方的数据库平台集合中小企业，再对接银行等金融系统，通过打包方式贷款。

魏强于2001年创办深圳一达通企业服务公司，公司早期从事简单的外贸外包服务，后转向退税、融资等业务。2011年，一达通被阿里巴巴收购，魏强留任公司总裁。

一达通目前为超过4200家企业提供贸易服务，包括订单、报关和物流，其掌握企业的贸易真实数据。公司将相关数据和中小企业的资金需求打包向银行申请贷款，银行则将小到5万元的贷款直接打到公司账户，整个融资过程通过数据库和客户端完成。

问：现阶段中小企业融资难难在哪里？

魏强：首先，整个市场对中小企业融资方式的方向值得讨论。所有的，从最主要的银行到小贷公司，再到民间贷款都是在做流贷，差别只是金额和利率不同而已。但是流贷的还款来源没法保障，中小企业在拿到贷款后的二次投放不能保证资金会流回实业。目前实业毛利率低，在金融失控的情况下，资金自然而然不会向实业流动。

银行为了避免失控，就必须要企业提供抵押担保，但有些中小企业根本不能提供。大力发展小贷也不可能解决中小企业融资的问题。按规定，小贷公司的利率是基准利率的四倍，实际的情况很多是高利贷，而没有哪个实业可以赚百分之几十。所以大力发展小贷其实有可能加剧泡沫化，加剧中小企业融资难，成为一个反向的推手。

因此，在流贷这一块，已经几乎穷尽所能，但效果很差是事实。

问：不做流动性贷款，中小企业还有哪些融资方式？

魏强：贸易融资才是解决问题根本性的方法。原因有两个，中小企业的资金缺口主要是生产性资金，其实就是贸易资金缺口。通常都是接单后没有资金去采购和生产，所以贸易融资是先有贸易，后有融资，不是先给钱才去做生意，确保资金会流向实体经济。另一个原因是贸易融资具有自偿性，还款来源有保障。因为贸易总归有回款和货物在流转，具有自我抵押的特性。理论上，金融机构不需要企业提供抵押和担保。

在融资上，流动性贷款和贸易融资应把精力四六开，甚至三七开，更多发展贸易融资，尤其是针对小微企业。

问：在国外订单减少的情况下，贸易融资是否那么迫切？

魏强：贸易融资现有几个产品：进出口退税，信用证贷款、赊销和远期。

一达通的一项调查显示，中国90%的中小企业为现金支付，这与现代普遍的国际贸易交易方式格格不入。西方已有30年信用交易历史，75%的贸易是OA（赊销）。

外贸是长距离长时间交易，供应商不做赊销其实是不良性的。但是赊销需要有强大的金融支持，、保理等支持。中国外贸做到世界老二，但商家基本做现金交易，这种匪夷所思的情况是因为我们吃了30年的红利，价格太低。另一边，西方人的金融日子太好过，不缺钱。但这两点现在都不存在了，国内的成本增加，而连续两次的金融危机打击了西方交易伙伴的金融能力，他们现在没有那么多现金了。

经销商没有那么多现金，比如经销商只有30万现金，只能给30万的单，但是实际上是不是西方的需求已经降低了很难讲，显见的只是现金不够。所以西方这次金融危机实际是在倒逼中国外贸升级转型，从落后的现金交易转变成现代化信用支付，说白了就是接受赊货。

中国的银行在外贸领域，除了外贸结算什么都没有，产品都有但就是挂着不做，因为都用现金交易嘛。所以，我认为中国外贸的困境是中国企业自己的问题，问题很早存在，只是因为环境好没有爆发，现在爆发了。外因只是诱发了危机，原来的结构就是不合理的。

还有就是要应对风险，以前人民币紧盯，人民币和美元的波动趋势是可知的，升值预期是可以知道的，但是现在采用非美元货币结算的比例越来越大了，未来会更大。另外对美元汇率的波动性也开始了，之前连续跌停，后来又连续涨停，所以像远期外汇保值掉期这样的产品也是有需要的。

外贸的竞争是一个综合产品、金融和物流的竞争。对中小企业来说，产品是他们需要解决的问题，根本不需要政府操心，他们对市场的把握能力是很强的。有些专家说产品要升级换代，其实我觉得大可以闭嘴，企业主比专家明白一万倍，能转早转了。但在金融方面，企业客观和主观上都没有办法，需要支持。

所以，如果在贸易融资这一块可以支持企业，金融是可以弥补原材料、人力资本上升这些问题的。

问：如您所说流动性贷款很难，银行有贸易融资产品但是不做，如何解决这个问题？

魏强：需要借助第三方平台，就是非金融机构对接金融机构，直接向银行拿额度，然后再发放给中小企业。

以赊销为例，它的基本流程是信用保险公司提供额度，银行基于此额度进行贷款，然后风险通过保险公司覆盖。实际上大企业都是这么做的，但小企业根本没有入场券，因为没有抵押。但是第三方可以做，比如一达通和不同企业签订一系列的协议，这些协议打包后就可以成为一达通的质押物，直接和保险和银行对接。

第三方平台必须能够深入业务、深入贸易、掌握或者基本掌握真实的交易数据。对企业的业务类型、交易对象和货币、付款方式都了解，银行才可以放贷。以提供退税为例，一达通提供给银行的数据不下100条，包括上游发票、外汇情况等。退税本身要求的信息非常多，少一个税就可能退不下来。一达通之所以可以提供，是因为企业的退税本身是由一达通来做，原本就掌握这些数据。

接下来要借助数字化的平台，只有IT才能够突破地域、行业，才能够集合到小企业。来自不同企业的数据按不同的产品比如赊销、退税等不同别类打包好投放给银行，银行看到的是一捆捆的数据和附件里的各种文件。如果需要了解单个企业的情况，所有的文件和数据都可下载，但因为贷款的项目多，银行大多数情况下是抽查，银行几乎不付出任何成本就解决了信息不对称的问题。

在这个平台上，企业微小的时候做贸易融资，壮大后可以更优惠的条件来做流动性贷款。因为银行的核心数据是基于平台提供的，在贸易融资上银行90%基于一达通的数据，到流贷可能有50%基于一达通的数据，另外50%基于企业的押品等条件。这样就比银行大浪淘沙来得经济。

银行和一达通要签第三方协议，以保证给银行提供真实数据。想通过平台做假外贸、假报关、假报税，还要长时间欺骗，这个不可能。

问：银行的额度给了第三方平台，如果企业无法还款，将由一达通来还款，那第三方平台如何控制风险？

魏强：一达通从银行获得贷款额度后加收1%到1.5%的月息，按天计算，用来支付违约。小额贷款公司一般是这个利息的三倍。贸易融资的周期是比较短的，企业有时只用1到2个月，用两个月也就百分之二点多成本，中小企业可以负担。非常幸运的是，迄今为止一达通还没有出现一例违约坏账。

另外，不同产品有不同的风控方法。以赊账为例，买方货到60天付款，但一达通在发货后马上通过银行给企业80%的资金，这个风险由保险公司来覆盖。如果保险公司的数据显示那边的企业不合适，一达通还可以反馈给企业不要做信用支付，或者建议做多大的信用支付比较安全。所以客户只需要告诉买家应收账款最后转给一达通，补回之前垫付的费用，余下20%退回给企业。如果最后国外企业支付不了，就启动保险索赔。

问：一达通这样的第三方平台如何从这样的服务中获得收益？

魏强：一达通给企业提供服务收取一定的服务费，每笔1000元。另外，1%到1.5%的加息也是收益，但主要的收入来自于“团购优惠”。比如购买远期外汇，一达通因有很多企业，所以有议价能力可以拿到折扣，有些折扣会和企业分享，有些折扣则一达通作为收益。企业知道这个情况，但是如果没有一达通，他们不可能获得融资，因此愿意接受。在为银行提供流动贷款所需的数据时会收取管理费用，这个管理费用是银行要求的，为了保证数据的真实性。

记者点评：中小企业贷款难是世界性的难题，浙江民间借贷危机爆发后，更突显中小企业资金的困境。

魏强认为，中国市场对中小企业融资，一个很大的问题是，所有金融机构，包括银行、小贷公司和民间贷款，都是在做流贷，只是金额和利率不同而已。小贷公司、民间借贷，因利率高，其实是在加剧泡沫，加剧中小企业融资难。

他凭创立并管理一达通公司、以第三方平台帮助企业进行贸易融资的多年经验，认为借助第三方平台，发展贸易融资，是解决部分问题之道