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一达通总裁魏强:中小企业融资方式需探讨
   来源:    发布时间:2012-10-03   作者:    字体大小:【小】 【中】 【大】

中小企业融资难困境持续多年,尽管国家颁布一系列政策要求系统支持中小企业,但政策大多为指导性意见。由于风险和成本因素,一直缺乏贷款动力,而民间借贷利率持续高企,无法解决更多中小企业的资金问题。

深圳市一达通企业服务有限公司总裁魏强认为,当前形势下,解决中小企业融资的问题应首先考虑解决贸易融资。具体操作上,可通过第三方的数据库平台集合中小企业,再对接银行等金融系统,通过打包方式贷款。

魏强于2001年创办深圳一达通企业服务公司,公司早期从事简单的外贸外包服务,后转向退税、融资等业务。2011年,一达通被阿里巴巴收购,魏强留任公司总裁。

一达通目前为超过4200家企业提供贸易服务,包括订单、报关和物流,其掌握企业的贸易真实数据。公司将相关数据和中小企业的资金需求打包向银行申请贷款,银行则将小到5万元的贷款直接打到公司账户,整个融资过程通过数据库和客户端完成。

问:现阶段中小企业融资难难在哪里?

魏强:首先,整个市场对中小企业融资方式的方向值得讨论。所有的,从最主要的银行到小贷公司,再到民间贷款都是在做流贷,差别只是金额和利率不同而已。但是流贷的还款来源没法保障,中小企业在拿到贷款后的二次投放不能保证资金会流回实业。目前实业毛利率低,在金融失控的情况下,资金自然而然不会向实业流动。

银行为了避免失控,就必须要企业提供抵押担保,但有些中小企业根本不能提供。大力发展小贷也不可能解决中小企业融资的问题。按规定,小贷公司的利率是基准利率的四倍,实际的情况很多是高利贷,而没有哪个实业可以赚百分之几十。所以大力发展小贷其实有可能加剧泡沫化,加剧中小企业融资难,成为一个反向的推手。

因此,在流贷这一块,已经几乎穷尽所能,但效果很差是事实。

问:不做流动性贷款,中小企业还有哪些融资方式?

魏强:贸易融资才是解决问题根本性的方法。原因有两个,中小企业的资金缺口主要是生产性资金,其实就是贸易资金缺口。通常都是接单后没有资金去采购和生产,所以贸易融资是先有贸易,后有融资,不是先给钱才去做生意,确保资金会流向实体经济。另一个原因是贸易融资具有自偿性,还款来源有保障。因为贸易总归有回款和货物在流转,具有自我抵押的特性。理论上,金融机构不需要企业提供抵押和担保。

在融资上,流动性贷款和贸易融资应把精力四六开,甚至三七开,更多发展贸易融资,尤其是针对小微企业。

问:在国外订单减少的情况下,贸易融资是否那么迫切?

魏强:贸易融资现有几个产品:进出口退税,信用证贷款、赊销和远期

一达通的一项调查显示,中国90%的中小企业为现金支付,这与现代普遍的国际贸易交易方式格格不入。西方已有30年信用交易历史,75%的贸易是OA(赊销)。

外贸是长距离长时间交易,供应商不做赊销其实是不良性的。但是赊销需要有强大的金融支持,、保理等支持。中国外贸做到世界老二,但商家基本做现金交易,这种匪夷所思的情况是因为我们吃了30年的红利,价格太低。另一边,西方人的金融日子太好过,不缺钱。但这两点现在都不存在了,国内的成本增加,而连续两次的金融危机打击了西方交易伙伴的金融能力,他们现在没有那么多现金了。

经销商没有那么多现金,比如经销商只有30万现金,只能给30万的单,但是实际上是不是西方的需求已经降低了很难讲,显见的只是现金不够。所以西方这次金融危机实际是在倒逼中国外贸升级转型,从落后的现金交易转变成现代化信用支付,说白了就是接受赊货。

中国的银行在外贸领域,除了外贸结算什么都没有,产品都有但就是挂着不做,因为都用现金交易嘛。所以,我认为中国外贸的困境是中国企业自己的问题,问题很早存在,只是因为环境好没有爆发,现在爆发了。外因只是诱发了危机,原来的结构就是不合理的。

还有就是要应对风险,以前人民币紧盯,人民币和美元的波动趋势是可知的,升值预期是可以知道的,但是现在采用非美元货币结算的比例越来越大了,未来会更大。另外对美元汇率的波动性也开始了,之前连续跌停,后来又连续涨停,所以像远期外汇保值掉期这样的产品也是有需要的。

外贸的竞争是一个综合产品、金融和物流的竞争。对中小企业来说,产品是他们需要解决的问题,根本不需要政府操心,他们对市场的把握能力是很强的。有些专家说产品要升级换代,其实我觉得大可以闭嘴,企业主比专家明白一万倍,能转早转了。但在金融方面,企业客观和主观上都没有办法,需要支持。

所以,如果在贸易融资这一块可以支持企业,金融是可以弥补原材料、人力资本上升这些问题的。

问:如您所说流动性贷款很难,银行有贸易融资产品但是不做,如何解决这个问题?

魏强:需要借助第三方平台,就是非金融机构对接金融机构,直接向银行拿额度,然后再发放给中小企业。

以赊销为例,它的基本流程是信用保险公司提供额度,银行基于此额度进行贷款,然后风险通过保险公司覆盖。实际上大企业都是这么做的,但小企业根本没有入场券,因为没有抵押。但是第三方可以做,比如一达通和不同企业签订一系列的协议,这些协议打包后就可以成为一达通的质押物,直接和保险和银行对接。

第三方平台必须能够深入业务、深入贸易、掌握或者基本掌握真实的交易数据。对企业的业务类型、交易对象和货币、付款方式都了解,银行才可以放贷。以提供退税为例,一达通提供给银行的数据不下100条,包括上游发票、外汇情况等。退税本身要求的信息非常多,少一个税就可能退不下来。一达通之所以可以提供,是因为企业的退税本身是由一达通来做,原本就掌握这些数据。

接下来要借助数字化的平台,只有IT才能够突破地域、行业,才能够集合到小企业。来自不同企业的数据按不同的产品比如赊销、退税等不同别类打包好投放给银行,银行看到的是一捆捆的数据和附件里的各种文件。如果需要了解单个企业的情况,所有的文件和数据都可下载,但因为贷款的项目多,银行大多数情况下是抽查,银行几乎不付出任何成本就解决了信息不对称的问题。

在这个平台上,企业微小的时候做贸易融资,壮大后可以更优惠的条件来做流动性贷款。因为银行的核心数据是基于平台提供的,在贸易融资上银行90%基于一达通的数据,到流贷可能有50%基于一达通的数据,另外50%基于企业的押品等条件。这样就比银行大浪淘沙来得经济。

银行和一达通要签第三方协议,以保证给银行提供真实数据。想通过平台做假外贸、假报关、假报税,还要长时间欺骗,这个不可能。

问:银行的额度给了第三方平台,如果企业无法还款,将由一达通来还款,那第三方平台如何控制风险?

魏强:一达通从银行获得贷款额度后加收1%到1.5%的月息,按天计算,用来支付违约。小额贷款公司一般是这个利息的三倍。贸易融资的周期是比较短的,企业有时只用1到2个月,用两个月也就百分之二点多成本,中小企业可以负担。非常幸运的是,迄今为止一达通还没有出现一例违约坏账。

另外,不同产品有不同的风控方法。以赊账为例,买方货到60天付款,但一达通在发货后马上通过银行给企业80%的资金,这个风险由保险公司来覆盖。如果保险公司的数据显示那边的企业不合适,一达通还可以反馈给企业不要做信用支付,或者建议做多大的信用支付比较安全。所以客户只需要告诉买家应收账款最后转给一达通,补回之前垫付的费用,余下20%退回给企业。如果最后国外企业支付不了,就启动保险索赔。

问:一达通这样的第三方平台如何从这样的服务中获得收益?

魏强:一达通给企业提供服务收取一定的服务费,每笔1000元。另外,1%到1.5%的加息也是收益,但主要的收入来自于“团购优惠”。比如购买远期外汇,一达通因有很多企业,所以有议价能力可以拿到折扣,有些折扣会和企业分享,有些折扣则一达通作为收益。企业知道这个情况,但是如果没有一达通,他们不可能获得融资,因此愿意接受。在为银行提供流动贷款所需的数据时会收取管理费用,这个管理费用是银行要求的,为了保证数据的真实性。

记者点评:中小企业贷款难是世界性的难题,浙江民间借贷危机爆发后,更突显中小企业资金的困境。

魏强认为,中国市场对中小企业融资,一个很大的问题是,所有金融机构,包括银行、小贷公司和民间贷款,都是在做流贷,只是金额和利率不同而已。小贷公司、民间借贷,因利率高,其实是在加剧泡沫,加剧中小企业融资难。

他凭创立并管理一达通公司、以第三方平台帮助企业进行贸易融资的多年经验,认为借助第三方平台,发展贸易融资,是解决部分问题之道

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